티스토리 뷰
목차
Kodex 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 ETF가 월단위로 분배금을 지급하는 월배당 ETF로 인기를 얻고 있습니다. 상품명에서도 확인할 수 있듯이 콜옵션 매도를 통해 옵션 프리미엄 수익을 얻는 전략으로 배당을 지급하는 ETF입니다. 변동성이 높은 주식일수록 옵션 프리미엄 가격이 높게 형성되는데 테슬라는 미국 주식 중 옵션 프리미엄이 가장 높습니다. 그럼 ETF에 대하여 알아보도록 하겠습니다.
1. ETF 개요
KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 ETF는 테슬라 주식의 성장 잠재력과 채권 투자의 안정성을 동시에 추구하는 국내 ETF입니다. 테슬라 주식에 대한 커버드콜 전략과 국내 채권 투자를 통해 수익률을 목표로 하고 있습니다.
옵션 프리미엄을 통해 타 종목대비 높은 수준의 인컴을 추구하는 “한국형 TSLY”라고 할 수 있습니다.
테슬라 옵션 거래뿐만 아니라 회사채 등 한국의 우량 종합채권에 분산투자해서 채권의 쿠폰이자를 통해서도 월분배 재원을 마련할 수 있도록 하고 있습니다.
실제로 2024년 2월에는 주당 132원, 3월에는 주당 122원을 분배하며 국내 월 배당 ETF 중에서도 연 15% 수준으로 최대 규모로 지급됐습니다. 이를 확인한 많은 투자자분들이 테슬라의 성장성과 함께 안정적인 월 배당을 추구하고자 Kodex 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 ETF를 선택하고 있습니다.
운용 방식
커버드콜 전략: 테슬라 주식의 일부를 매수하고, 동일 수량의 콜옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 확보합니다. 옵션 행사가를 높게 설정하여 주가 하락 위험을 일부 감소시키고, 프리미엄 수익을 극대화합니다.
국내 채권 투자: 국고채, 회사채 등 안정적인 국내 채권에 투자하여 포트폴리오의 안정성을 높입니다.
주요 투자 대상: 테슬라 주식, 국내 채권 (국고채, 회사채 등)
수익률
상장이후 테슬라의 악재로 수익률이 그렇게 좋지는 않지만 테슬라를 길게 보고 투자하는 투자자는저가에 모아서 갈수 있다는 장점과 배당을 받아서 재투자를 할수 있는 좋은 기회 일수도 있습니다.
구성종목
KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브를 구성하고 있는 종목들입니다. 참조하세요
2. 주요 특징 및 투자 포인트
테슬라 투자 및 채권 투자의 장점 결합: 테슬라는 전기차 시장의 선두 기업으로, 지속적인 성장이 예상됩니다. 이 ETF는 테슬라 주식에 대한 투자를 통해 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 테슬라 주식의 성장 잠재력과 채권 투자의 안정성을 동시에 추구하여 위험 분산 효과를 기대할 수 있습니다.
안정적인 채권 투자: 국내 채권 투자를 통해 포트폴리오의 안정성을 높이고, 단기적인 시장 변동성을 완화할 수 있습니다.
분배금(월배당) 지급: 매달 안정적인 배당금을 지급하며, 투자자들에게 소득 창출 기회를 제공합니다.
비교적 낮은 수수료: 연간 0.49%의 수수료는 업계 평균 대비 낮은 편으로, 투자 부담을 줄일 수 있습니다.
3. 투자 전략
Kodex 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 ETF에 대하여 연금계좌 투자, 테슬라에 집중, 투자전략 고민 등에 대하여 알려 드리겠습니다.
연금계좌에서의 투자
이 ETF는 TSLY 같은 상품을 퇴직연금계좌에서 담을 수 없을까 라는 고민에서 시작하였고, 실제로 연금계좌에서 투자할 수 있도록 설계가 된 상품입니다.
기초지수인 KEDI 테슬라 인컴 프리미엄 밸런스드 지수(TR)는 일간으로 테슬라 커버드콜이 30%, 채권 지수 비율이 70%가 될 수 있도록 유지하기 때문에, 연금계좌에서 100%까지 채워 투자할 수 있어 연금투자에 적합한 “한국형 TSLY”라고도 할 수 있습니다.
일반 계좌에서 투자를 한다면 매월 인컴을 받는다고 하더라도 배당소득세 15.4%가 과세가 되는데 연금계좌에서 투자를 하게 되면 연금 소득으로 인출하기 전까지는 과세이연 효과를 누릴 수 있습니다. 이후 연금수령 시기가 되어 인출하게 될 경우 연금소득세율(3.3%~ 5.5%)로 과세가 됩니다.
테슬라에 집중하고 싶은 두 가지 전략
첫번째 퇴직연금에 100%를 담고 월배당을 극대화하는 방법입니다. 연금계좌에 100%를 채워서 투자가 가능하고 또 매월 들어오는 인컴에 대해 저율과세를 누리고, 리밸런싱의 번거로움을 피하고 싶은 투자자 분들에게 추천드립니다. 또한 매월 받는 분배금을 재투자하여 복리를 누릴 수도 있습니다.
두 번째 Kodex 테슬라밸류체인과 같은 주식형 ETF를 70%까지 담고, 나머지 30% 부분에 이 테슬라인컴프리미엄채권혼합 액티브 ETF를 담아가는 방법입니다. 퇴직연금 계좌에서 테슬라 주식 비중을 극대화 하면서 자본 차익을 추구하는 동시에 매월 인컴도 누리고 싶은 분들께는 이 방법을 추천드립니다. 역시 분배금은 재투자하여 복리를 누릴 수 있습니다.
기타 투자를 위한 전략 고민 사항
투자 목표 및 기간 설정: 단기적인 수익 추구와 장기적인 자산 형성 목표는 투자 전략에 영향을 미칩니다. 단기간 투자를 목표로 하는 투자자는 변동성이 높은 수익을 기대할 수 있지만, 위험 감수 능력이 높아야 합니다. 장기적인 투자를 목표로 하는 투자자는 장기적인 시장 성장에 기대하며, 단기적인 시장 변동성을 감수할 수 있습니다.
위험 감수 능력 평가: 투자자의 위험 감수 능력에 따라 적합한 투자 전략이 달라집니다. 위험 감수 능력이 높은 투자자는 적극적인 투자 전략을 고려할 수 있으며, 위험 감수 능력이 낮은 투자자는 보수적인 투자 전략을 고려해야 합니다.
포트폴리오 다변화: 단일 ETF에 집중 투자하기보다는 주식, 채권, 부동산, 해외 자산 등 다양한 자산에 투자하여 포트폴리오를 다변화하는 것이 중요합니다. 이를 통해 개별 자산의 변동성을 상쇄하고 안정적인 수익률을 확보할 수 있습니다.
정기적인 정보 수집 및 분석: 투자 시장 상황과 경제 지표를 정기적으로 확인하고 분석하여 투자 전략을 수립하고 실행하는 것이 중요합니다. 정보 수집 및 분석은 투자 대상에 대한 이해를 높이고, 시장 상황을 파악하며, 투자 기회를 발견하는 데 필수적인 역할을 합니다.
콜옵션 매도 커버드콜 전략 공부하기