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TIGER 미국30년국채프리미엄액티브 (H) ETF는 미래에셋 TIGER ETF에서 운용되는 국내 상장된 미국 장기채 커버드콜 ETF입니다. 이 ETF의 특징에 대하여 알아 보도록 하겠습니다.
1. ETF 개요
펀드명: TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) 증권상장지수투자신탁(주식-파생형)
상장일: 2024년 2월 27일
운용회사: 미래에셋자산운용
벤치마크: KEDI US Treasury 30Y Weekly Covered Call 30 Index
2. 투자 목표
미국 30년 만기 국채 투자를 통해 안정적인 수익률 추구와 매주 옵션 프리미엄 확보를 통한 추가 수익 창출
이 ETF는 채권 수익과 콜옵션 프리미엄을 조합하여 효율적인 투자를 지향합니다.
미국 30년 국채 수익률을 추종하면서 월배당을 받을 수 있으며, 금리 인하 시기에 자본 수익을 창출하는 밸런스를 갖춘 ETF입니다.
3. 포트폴리오 전략
이 ETF는 미국 장기채 커버드콜 전략을 사용합니다. 즉, 만기가 1주일 이내인 콜옵션을 최대 30%까지 매도하여 높은 프리미엄을 확보합니다.
나머지 70%는 금리 하락에 따른 미국 채권 가격 상승 수혜를 기대할 수 있습니다.
미국 30년 만기 국채 포트폴리오: 미국 재무부가 발행하는 30년 만기 만기 국채로 구성된 포트폴리오 구성
주간 콜옵션 매도: 매주 금요일 만기 콜옵션 매도, 옵션 프리미엄 확보
액티브 투자: 벤치마크 지수를 초과하는 수익률 목표를 위한 적극적인 포트폴리오 관리
4. 주요 특징
퇴직연금 계좌에서 투자 가능:
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브 (H) ETF는 퇴직연금 계좌에서 100% 투자 가능합니다.
이 ETF는 채권과 옵션을 조합하여 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 적합한 상품입니다. 미국 장기채와 콜옵션 프리미엄을 효율적으로 활용하여 포트폴리오를 다변화하고자 하는 분들께 추천드립니다
매월초 배당 지급: 매월 2일에 분배금이 계좌로 입금됩니다.
안정적인 수익 추구: 미국 30년 만기 국채의 안정적인 금리 수익과 옵션 프리미엄 수익
비교적 낮은 변동성: 채권 ETF 특성상 주식 ETF 대비 낮은 변동성
적극적인 운용: 벤치마크 지수를 초과하는 수익률을 위한 적극적인 포트폴리오 관리
5. 수익률 분석
6. 수익률 리스크
금리 변동 리스크: 금리 인상 시 채권 가격 하락 가능성, 수익률 감소 또는 손실 가능성
옵션 매도 리스크: 옵션 프리미엄 손실 가능성
신용 리스크: 미국 정부의 신용 악화 시 채권 가격 하락 가능성
7. 투자 전략
장기 투자: 단기적인 금리 변동에 흔들리지 않고 장기적인 관점에서 투자 유지, 매월 초 분배금이 입금되며 이를 재투자시 복리의 효과를 볼수 있음
분산 투자: TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF만으로 투자 포트폴리오 구성하지 않고, 다른 자산과 함께 분산 투자
이 ETF는 미국 30년 만기 국채에 투자하며, 옵션 프리미엄 확보를 통해 추가 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다.
이 ETF는 비교적 낮은 변동성을 가지고 있지만, 금리 변동, 옵션 매도, 신용 리스크 등 다양한 위험 요소가 존재합니다.
8. ETF 비교
| ETF | 운용회사 | 벤치마크 | 수수료 | 주요 특징 | 과거 3년간 연평균 수익률 (2021년 기준) |
| TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) | 미래에셋자산운용 | KEDI US Treasury 30Y Weekly Covered Call 30 Index | 0.25% | 매주 금요일 만기 콜옵션 매도, 적극적인 포트폴리오 관리 | - |
| 삼성만기국채프리미엄액티브(H) | 삼성투자자산운용 | S&P US 30Y Treasury Bond Capped Index | 0.25% | 매주 금요일 만기 콜옵션 매도, 적극적인 포트폴리오 관리 | 5.62% |
| KB국채프리미엄액티브(H) | KB증권자산운용 | iBoxx USD 30Y Treasury (Capped) Index | 0.24% | 매주 금요일 만기 콜옵션 매도, 적극적인 포트폴리오 관리 | 5.48% |
| NH국채프리미엄액티브(H) | NH투자자산운용 | ICE BofA US 30Y Treasury Bond Capped Index | 0.24% | 매주 금요일 만기 콜옵션 매도, 적극적인 포트폴리오 관리 | 5.35% |
| 원미국30년만기국채프리미엄액티브(H) | 원자산운용 | S&P US 30Y Treasury Bond Capped Index | 0.25% | 매주 금요일 만기 콜옵션 매도, 적극적인 포트폴리오 관리 | 5.28% |
| BNK미국30년국채프리미엄액티브(H) | BNK투자자산운용 | ICE BofA US 30Y Treasury Bond Capped Index | 0.25% | 매주 금요일 만기 콜옵션 매도, 적극적인 포트폴리오 관리 | 5.21% |